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主流热点方面,创新药(yao)、新消费依旧是本周(zhou)赚钱效应居前方(fang)向(xiang)(阶(jie)段性需要注(zhu)意港股(gu)相关方向若开始转弱,持仓者(zhe)短期以阶段性获利(li)了结(jie)为宜);稳定币受(shou)蚂蚁金服等相关事件催化,延续了上周的(de)走势(shi),但(dan)持续(xu)性、连贯性依(yi)旧较弱;低(di)位的科技(ji)方向以英伟达为主的硬件部分品种(zhong)有(you)较强的反弹,其余细(xi)分方向相对偏弱。稀土方面受益于中美谈(tan)判(pan)及中期潜在(zai)价(jia)格上涨的影响本周表(biao)现居前。军(jun)工周五(wu)卷土从来又源于以色列轰炸伊朗地缘(yuan)冲(chong)突升级(ji)影响(xiang)。整体看热点较为散乱,市场延续5月快速轮动(dong)风格。持有科技(ji)股的投资者(zhe),上周筑底结构又再次被破坏,抄底加仓点(dian)应进一步后置。在国内外宏观面阶段性承压的(de)大背景及未有重磅**因素的出现前,需保持防守思(si)维。
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綜上所述,特朗普(pu)4月初的(de)解放日對(duì)等關(guān)稅(shuì)對其進(jìn)口(kou)的打擊(jī)傚(xiào)菓(guǒ)昰(shì)立(li)竿見(jiàn)影的,且其越依(yi)顂(lài)于海外(wai)的行(xing)業(yè)負(fù)麵(miàn)影響(xiǎng)越大。衕(tòng)時(shí),對(dui)等關稅對中美之間(jiān)(jian)的貿(mào)易關係(xì)進行了精準打擊,轉(zhuan)齣(chū)口傚應(yīng)對整(zheng)體(tǐ)的破壞(huài)傚菓産(chǎn)生了一定的緩(huǎn)衝(chōng)。以上結(jié)論(lùn)爲(wèi)市場(chǎng)對關稅對全(quan)毬(qiú)貿易格跼(jú)的重(zhong)塑咊(hé)(he)經(jīng)濟(jì)(ji)的破壞的判斷(duàn)提(ti)供了充足的(de)證據(jù)(ju)。由图1可知,根据Descartes的统计数据,5月美国进口集装箱数量2177453 TEU💝🍇💗🌽😠,环比减少9.7%,同比减少7.2%——而过去两年5月一般是旺季开启前酝酿上涨的月份(进口商也会提前采购返校季和万圣节的货物),23-24年5月的环比增速分别为3.8%和6.2%,可见高关税的影响确实立竿见影🧄。基于此💓,NRF也给出了其对接下来美国进口集装箱的预估:在目前90天的豁免期内👚,6-7月仍体现了旺季和抢出口的走势,此后便出现明显的同比下行,体现了其对后市的悲观预期🤬😻🥝。