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从市场复盘看,熊市结束、牛市未立的(de)震荡区间向上突破条件与牛(niu)市确立条件相近。预计2025Q2-Q3A股大(da)概率处于震荡区间(jian),需待天(tian)时地利人和启动大级别行情。新消费核心标的仍处景气(qi)趋势(shi),高估值可维持,医药、贵(gui)金属与之逻(luo)辑(ji)类似,不过要警惕消费扩散(san)带来的短期(qi)调整。A股中期重(zhong)回结构牛依赖科技产业趋势(shi)突破(po),短期科技超跌反弹,中期(qi)仍在休整。6月因公募基金业绩比较基(ji)准调整,或(huo)引发新(xin)一轮博弈。
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今年以(yi)来创新药板块迎来上(shang)涨行情,A股创新药指数、香港恒生创(chuang)新药指数整体上涨,多家港股创新(xin)药(yao)上市(shi)公司股价年内涨(zhang)幅超100%。
“这场冲突(tu)升级的风险切实存在(zai),”咨询公司(si)Pangea-Risk的风险预测主管Bilal Bassiouni表示(shi)。“伊朗面临着以无人(ren)机以外的方式做(zuo)出回应的巨大压(ya)力(li),对以色列军事或战略基础设(she)施,包括能源或核相关设施发动袭击是有可能的。”
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因此冲突的首要目的可能是在原定周末的谈判增加筹码,而不是长期陷入更高烈度的战争中。如果美伊双方谈判的目的没有改变🌽,那么以色列和伊朗大概率不会演化成极端战争👙👿💖🍓,而是阶段性地以谈判为时间点进行博弈👜👙🤬,在美伊谈判出现新的进展前😻,形势依然是相对可控的👛😈。